Ingresos pasivos por la venta de opciones financieras en Febrero de 2016

Ingresos pasivos por la venta de opciones financieras en Febrero de 2016

El mes de Febrero se ha caracterizado por mucha volatilidad en los mercados. Para los vendedores de opciones, esto es interesante, porque ingresamos más prima, es decir, que la rentabilidad por la venta de opciones es bastante más elevada. Ahora vereis algunos ejemplos de las rentabilidades mensuales que se pueden obtener.

Venta de opciones put de Repsol

Hemos conseguido ganar algo de dinero, y recuperar las perdidas que tenemos acumuladas. Las opciones vendidas a 0,68 las hemos recomprado a 0,31. Para el vencimiento de Marzo seguiré vendiendo más opciones

Venta de opciones call de Red Eléctrica 

Con Red Eléctrica hemos realizado la venta de una call cubierta, es decir, vendimos la call 76 de Febrero, por la ingresamos 1,68€ por contrato. El día de vencimiento, Red Eléctrica quedó por debajo de los 76 euros, por lo que me he quedado con toda la prima. Este 1,68 corresponde a una rentabilidad por dividendo del 2,2%.
Creo que este importe es muy bueno para un solo mes. Si esto sucede durante 12 meses la rentabilidad será superior al 24%. Ya sabemos que esto no es realista....

Venta de opciones put de Acerinox

El mes pasado tuvimos una importante pérdida en Acerinox. Lo que hicimos fue volver a vender opciones esperando una recuperación del mercado. Acerinox ha subido bastante durante el mes, y al final las opciones vendidas a 0,95, las hemos recomprado a 0,21. Con este hemos reducido bastante las perdidas

Estrategia de venta de opciones para el vencimiento de Marzo

El mercado ha recuperado bastante terreno durante la semana de vencimiento de Febrero. He decidido empezar a vender bastantes opciones call cubiertas contra la cartera, y según vaya subiendo el mercado, venderé mas. No me fío mucho del rebote y si el mercado empieza a bajar estas opciones vendidas amortiguaran la caída.
En paralelo voy a vender opciones put de varias acciones que considero pueden subir durante el mes, o para recuperar las pérdidas de Repsol y Acerinox.

Venta de opciones call de Enagás

Creo que Enagás no subirá mucho y por tanto vendo opciones call sobre las acciones de la cartera. Vendo dos contratos strike 25, por el que ingreso 0,75 por contrato. En total 150 euros

Venta de opciones call de Red Eléctrica

Repetimos en Red Eléctrica, para cobrar más dividendos. En este caso vendo la opción call 72 por 1,62 euros. Creo que es un poco bajo el strike pero prefiero asegurar.

Venta de opciones call de Amadeus

Comenzamos a vender en Amadeus, para cobrar más dividendos. En este caso vendo la call 37 por 0,8 euros. Para dos contratos el ingreso es de 160 euros.

Venta de opción put de Gamesa

Gamesa es una de mis empresas favoritas de este ejercicio, y que todavía no he conseguido entrar, pensando que bajaría de precio. Después de anunciar la fusión con Siemens, creo que tiene un suelo a corto plazo, y que no bajará de los 16 euros.
Lo mejor que tiene, es que la volatilidad es elevadísima, y la prima a cobrar muy importante. He decidido vender 10 contratos de la put 16 de Marzo por 0,97€. Esto es equivalente a una rentabilidad del 6,02% en un mes, una salvajada.

Rollover de las opciones put vendidas de Repsol

Seguimos vendiendo opciones put de Repsol para recuperar. En este caso volvemos a vender 10 contratos, del strike 9,27 por 0,63 puntos. En total 630 € de primas ingresadas.

Resumen de las opciones vendidas durante el año

A día de hoy llevamos unos beneficios de 2014 euros. Espero que durante este vencimiento, buena parte de las operaciones acaben bien.
El riesgo que tengo asumido por la venta de las opciones put es de unos 27.000 €, con lo que la cartera total tiene un apalancamiento aproximado del 72%, considerando el valor actual de la cartera.
Tengo todavía algunos valores de la cartera sobre los que no he vendido opciones call cubiertas. Es el caso de Abertis, Gas Natural y Telefónica. Creo que están un poco bajas y quiero esperar algo de tiempo.